अन्वयः

भगवान् Lord, मुनिसत्तमः best among the sages, अगस्त्यः Agastha, अस्मिन् in this, अरण्ये in the forest, वसतीति is living, नित्यम् always, कथाः incidents, कथयताम् about that, श्रुतम् is heard.

M N Dutt

I have always heard from men speaking on the subject that that foremost of ascetics, the reverend Agastya, lives in this forest. On account of the vastness of this forest, I do not know that place.

Summary

I have heard others saying that lord Agastya, the great sage, lives in this forest.

पदच्छेदः

अस्मिन्न्	इदम् (७.१)
अरण्ये	अरण्य (७.१)
भगवन्न्	भगवत् (८.१)
अगस्त्यो	अगस्त्य (१.१)
मुनिसत्तमः	मुनि–सत्तम (१.१)
वसतीति	वसति (√वस् लट् प्र.पु. एक.)–इति (अव्ययः)
मया	मद् (३.१)
नित्यं	नित्यम् (अव्ययः)
कथाः	कथा (२.३)
कथयतां	कथयत् (√कथय् + शतृ, ६.३)
श्रुतम्	श्रुत (√श्रु + क्त, १.१)

छन्दः

अनुष्टुप् [८]

छन्दोविश्लेषणम्

१	२	३	४	५	६	७	८
अ	स्मि	न्न	र	ण्ये	भ	ग	व
न्न	ग	स्त्यो	मु	नि	स	त्त	मः
व	स	ती	ति	म	या	नि	त्यं
क	थाः	क	थ	य	तां	श्रु	तम्